1、公司及董事会全数成员保障本预案实质确实、无误、无缺，并确认不存正在虚伪记录、误导性陈述或庞大脱漏。

　　3、本次以浅易次序向特定对象发行股票实行后，公司筹办与收益的蜕化，由公司自行担负；因本次发行股票引致的投资危机，由投资者自行担负。

　　4、本预案是公司董事会对本次以浅易次序向特定对象发行股票的申明，任何与之相反的声明均属不实陈述。

　　5、投资者如有任何疑难，应斟酌己方的股票经纪人、状师、专业司帐师或其他专业参谋。

　　6、本预案所述事项并不代外审批机构看待本次以浅易次序向特定对象发行股票合系事项的本色性剖断、确认、核准，本预案所述以浅易次序向特定对象发行股票合系事项的生效和实行尚待获得相合审批机构的核准或注册。

　　1、本次以浅易次序向特定对象发行股票合系事项仍旧公司第四届董事会第十一次集会、2022年年度股东大会、第四届董事会第十二次集会审议通过。公司已获得邦度邦防科技工业局合于应允本次血本运作以及音信宽免披露的批复。本次发行股票计划尚需深圳证券业务所审核通过及中邦证监会应允注册。

　　2、本次以浅易次序向特定对象发行股票的发行对象不逾越35名（含35名），为合适中邦证监会轨则的证券投资基金经管公司、证券公司、信赖投资公司、财政公司、保障机构投资者、及格境外机构投资者，以及合适中邦证监会轨则的其他法人、自然人或其他及格的投资者。证券投资基金经管公司、证券公司、及格境外机构投资者、黎民币及格境外机构投资者以其经管的二只以上产物认购的，视为一个发行对象；信赖投资公司动作发行对象的，只可以自有资金认购。

　　3、本次以浅易次序向特定对象发行股票的订价基准日为发行期首日，发行代价不低于订价基准日前二十个业务日公司股票业务均价的百分之八十（订价基准日前二十个业务日股票业务均价=订价基准日前二十个业务日股票业务总额/订价基准日前二十个业务日股票业务总量）。若公司股票正在本次发行订价基准日至发行日光阴爆发派发股利、送股、血本公积金转增股本等除权、除息事项，本次以浅易次序向特定对象发行股票的发行代价将举办相应调度。

　　4、本次发行股票数目不逾越 49,509,859股（含本数），不逾越发行前公司总股本的 9%。最终发行数目由公司董事会遵照公司股东大会的授权及发行时的实质环境，与本次发行的保荐人（主承销商）斟酌确定。

　　若公司股票正在本次发行订价基准日至发行日光阴爆发除权、除息事项，本次发行股票的数目将作相应调度。最终发行股票数目以中邦证监会准许的数目为准。

　　5、本次以浅易次序向特定对象发行股票的召募资金总额不逾越 20,551.66万元（含本数），未逾越三亿元且未逾越公司近来一年尾净资产的百分之二十，扣除发行用度后的净额将全体用于直升机研发中央项目。

　　直升机研发中央项目总投资额 48,456.90万元，正在公司以 2022年向特定对象发行股票召募资金净额 24,438.68万元全体参加该项目后，因为前次召募资金净额远低于上述项目总投资额，该项目仍有较大的资金缺口。为了完成公司政策标的，经留心决议后，公司拟将本次发行召募资金扣除发行用度后的净额全体用于该项方针连续兴办。

　　6、本次发行对象认购的股份自愿行结局之日起六个月内不得让与。本次发行对象所获得的股份因上市公司分拨股票股利、血本公积金转增股本等式样所衍生获得的股份亦应听从上述股份锁定摆布。限售期届满后按中邦证监会及深圳证券业务所的相合轨则践诺。

　　7、公司遵照中邦证监会《合于进一步落实上市公司现金分红相合事项的知照》（证监发[2012]37号）、《上市公司禁锢指引第 3号——上市公司现金分红》（证监会通告[2013]43号）及《公司章程》的相合轨则，公司制订了《西安旭日航空科技股份有限公司分红回报谋划（2023年-2025年）》。

　　8、本次发行股票前公司结存的未分拨利润，由本次发行股票实行后的新老股东共享。

　　9、本次以浅易次序向特定对象发行股票不组成庞大资产重组，不会导致公司控股股东和实质限制人爆发蜕化，不会导致公司股权分散不具备上市前提的情景爆发。

　　10、遵照《邦务院办公厅合于进一步加紧血本市集中小投资者合法权力爱惜处事的主睹》（邦办发[2013]110号）、《邦务院合于进一步推动血本市集矫健进展的若干主睹》（邦发[2014]17号）和《合于首发及再融资、庞大资产重组摊薄即期回报相合事项的指引主睹》（证监会通告[2015]31号）等文献的相合轨则，公司就本次以浅易次序向特定对象发行股票事宜对即期回报摊薄的影响举办了阐发并提出了简直的补充回报举措，合系主体对公司补充回报举措不妨取得真实施行作出了应允。合系环境详睹本预案“第六节 与本次发行合系的董事会声明及应允事项”之“二、本次以浅易次序向特定对象发行股票摊薄即期回报环境和接纳举措及合系的主体应允”。合系举措及应允事项等议案仍旧公司第四届董事会第十一次集会、2022年年度股东大会、第四届董事会第十二次集会审议通过。

　　公司提示投资者合切本预案中公司对每股收益的假设阐发不组成对公司的盈余预测，公司制订补充回报举措不等于对公司另日利润做出保障，敬请雄伟投资者预防投资危机。投资者不应据此举办投资决议，投资者据此举办投资决议酿成耗损的，公司不负担抵偿职守。

　　按照牛顿惯性道理，操纵惯性传感器（陀螺和加快率计）丈量运动 载体的角运动和线运动，过程运动微分方程运算得回载体的状貌 角、速率位子等音信的时间和筑设。

　　将某些导航筑设的音信举办归纳处罚，以降低精度和牢靠性，并使 之具有简单筑设无法得回的上风。

　　共振主动限制和电控/智能原料主动限制等体例，消浸直升机振动水 平的时间。

　　用于实行限制逻辑剖断、限制和诱掖揣测、编制经管并输出限制指 令和编制状况显示音信的飞翔限制揣测机编制。

　　注：除万分申明外，本预案数值保存两位小数，若显现总数与各分项数值之和尾数不符的环境，均为四舍五入原由酿成。

　　Xi’an ChenXi Aviation Technology Corp.,Ltd.

　　通常项目：导航、测绘、形势及海洋专用仪器创制；卫星导航服 务；通讯筑设创制；音信编制集成供职；导航终端创制；电子元 器件创制；集成电途策画；集成电途芯片及产物创制；汇集筑设 贩卖；板滞电气筑设创制；板滞筑设研发；电子产物贩卖；揣测 机软硬件及外围筑设创制；智能无人飞翔器创制；软件斥地；非 栖身房地产租赁；液压动力板滞及元件创制；液力动力板滞及元 件创制；气压动力板滞及元件创制；轴承创制；齿轮及齿轮减、 变速箱创制；轴承、齿轮和传动部件创制；板滞零件、零部件加 工；通用筑设创制（不含特种筑设创制）；汽轮机及辅机创制；电 子专用筑设创制；半导体器件专用筑设创制；电子元器件与机电 组件筑设创制；船用配套筑设创制；船舶改装；电机创制；发电 机及发电机组创制；电动机创制；微特电机及组件创制；电力测 功电机创制；变压器、整流器和电感器创制；电力电子元器件制 制；电机及其限制编制斥地；电气信号筑设安装创制；集成电途

　　创制；工业限制揣测机及编制创制；电气筑设修饰；仪器仪外修 理；雷达、无线电导航筑设专业修饰；卫星通讯供职；大数据服 务；卫星时间归纳操纵编制集成；卫星遥感操纵编制集成；智能 限制编制集成；人工智能操纵软件斥地；集成电途芯片策画及服 务；专用筑设创制（不含许可类专用筑设创制）；数字时间供职； 揣测机编制供职；数据处罚供职；数据处罚和存储维持供职（除 依法须经核准的项目外，凭买卖执照依法自助发展筹办运动）。许 可项目：民用航空器零部件策画和坐褥；航天筑设创制；船舶制 制；船舶策画；民用航空器（带动机、螺旋桨）坐褥；民用航空 器维修（依法须经核准的项目，经合系部分核准后方可发展筹办 运动，简直筹办项目以审批结果为准）。

　　近年来，跟着政府的高度珍重和邦内强健的市集需求，航空工业面对着空前未有的进展时机和优良情况。2005年以后，我邦接踵颁发了《邦度中永远科学和时间进展谋划大纲（2006-2020年）》《“十二五”邦度政策性新兴家产进展谋划》《民用航空工业中永远进展谋划（2013-2020年）》《“十三五”邦度政策性新兴家产进展谋划》和《第十四个五年谋划和 2035年前景标的大纲》等谋划，为我邦航空家产进展指明对象，将饱励我邦航空工业完成迅疾进展，对我邦航空工业的合座进展起到了极大的鼓动效用。

　　2019年，邦度进展和改造委员会颁发的《家产构造调度指引目次（2019年本）》将航空航天类的“机载筑设、工作筑设、空管筑设和地面保护筑设编制斥地创制”、“直升机总体、旋翼编制、传动编制斥地创制”列为“役使类”项目。

　　公司现有的航空惯性导航、航空带动机电子产物以及正在研的新型直升机产物均属于上述“役使类”项目。

　　另日几年，我邦军工行业进展将迎来紧要政策时机。邦度为民营军工企业合座进展供应了优良策略维持，并为民营军工企业进展航空机载筑设、直升机等航空范畴营业筑筑健康了坚实的家产策略根本。该等强有力的策略举措，有利于公司进一步夸大营业领域，降低盈余秤谌。

　　2015年邦防白皮书《中邦的军事政策》提出的陆军政策条件为“机行动战、立体攻防”，提出“修筑符合联结作战条件的作战气力编制，降低精准作战、立体作战、全域作战、众能作战、不断作战才干”，而以“符合一体化联结作战迅疾机动气力”为初志组筑而来的陆军航空兵部队则是我邦陆军另日的紧要作战气力。除陆军航空兵部队对直升机的多量需求外，水师对直升机也存正在鲜明需求，直升性能够用正在作战舰艇、两栖舰艇、援救舰船等水面舰上起降，完成搜救、反潜、反舰、运输、观察和援救陆战队上岸等分歧效用。我邦而今每万名现役甲士装备的直升机数目明显低于环球其他军事大邦，归纳我邦陆军航空兵部队、水师以及空军方面临直升机的需求，估计另日新增需求将超千架。

　　遵照 Flight Global颁发的《World Air Forces 2023》申报，而今我邦具有军用直升机占全寰宇军用直升机的比例为 6%。相看待美军，我邦军用直升机鲜明偏少。机型构造方面，我邦通用型直升机占比偏低；升空重量方面，我邦运输直升机重量也相对偏小；邦产化方面，因为我邦直升机进展根本虚弱，早期进口多量直升机。是以，新型直升机邦产化需求要紧，市集前景优良。

　　公司通过众年的时间研发及产物阅历积聚，酿成了以高本能导航揣测机时间、特种瞄准时间、自符合导航改进时间为主的惯性导航重点时间编制，以及以航空带动机改良与创制时间、航空带动机喷嘴策画创制时间、航空带动机音信收集编制为主的航空带动机重点时间编制。同时，公司通过自助研发以及与众所高校配合研讨，酿成了以整机零部件构造策画时间和金属原料、板滞的特种加工工艺时间为主的大型直升机平台策画时间、直升机动力编制矫健经管时间、电传归纳限制时间、余度策画和经管时间、飞翔限制揣测机时间、飞翔器动态自回归筑模时间、高牢靠性航空电子时间等直升机重点时间，综上筑筑了直升机动力编制、飞翔限制编制、归纳航空电子编制等新型直升机全方位时间编制。别的，公司前期发展的某型直升机电传改制项目已进入试验阶段。公司前期研发的时间及产物均可正在直升机研发中央项目上直接或间接操纵。

　　新型直升机的研发及小批量试制需履历总体研发、分编制研发及试制、总体装置等众个阶段，包蕴机身、旋翼、传动、航电、电气、油液等众个编制，是一个包蕴板滞、电子等众范畴的繁杂编制。公司具备各分编制的要害装置、调试及总体装置调试的经管才干。

　　因为新型直升机邦产化市集前景优良，同时公司通过浩繁航空范畴产物斥地和永远时间浸淀，公司总体策画才干、时间整合才干和坐褥经管才干仍旧正在前期的各项产物实习中富裕再现。公司的客户征求邦有大型军工主机厂商、军工科研院以是及邦内军方用户，优质的客户资源为公司时间贮备转化为贩卖收入打下坚实的根本。

　　目前中邦黎民解放军空军是寰宇第三大空军，拥少睹千架飞机（不征求无人机和锻练机）、数千架战争机，征求战争机、政策轰炸机、战略轰炸机、众工作战略攻击机等。同时，中邦黎民解放军空军正正在缩小与西方空军正在飞机本能、电子战等广博才干方面的差异。2019年邦防白皮书《新期间的中邦邦防》夸大我邦邦防与队伍兴办的政策标的：到 2020年根基完成板滞化、音信化兴办获得庞大发扬；力求到 2035年根基完成邦防和队伍新颖化。《新期间的中邦邦防》指出，空军正在邦度安好和军事政策全体中具有举足轻重的名望和效用，要修筑新颖化军器设备编制，加大裁减老旧设备力度，逐渐酿成以高新时间设备为骨干的军器设备编制。队伍设备的升级将催生军工场商对航空惯性导航产物、航空带动机电子产物等产物的需求。别的，因为环球军事逐鹿早已由领域逐鹿转向质地逐鹿，各邦对中高端军器设备的需求日益伸长，而航空惯性导航产物用处广博，且往往是中高端军器的必备部件或是军器升级换代的加装部件，是以军用市集领域及潜力广大。

　　我邦正在“十三五”光阴启动施行航空带动机和燃气轮机庞大科技专项项目，为行业的迅疾进展营制了优良的情况。此中航空带动机专项，要点集中涡扇、涡喷带动机范畴，同时分身有必定市集需求的涡轴、涡桨和活塞带动机范畴，合键研发大涵道比大型涡扇带动机、中小型涡扇/涡喷射带动机、中大功率涡轴带动机等要点产物。遵照 2019年《中邦航空带动机行业阐发申报》中对中邦另日 10年军用航空带动机市集空间的预测，我邦另日 10年直升机带动机市集空间达 378亿元，市集空间较大，对应航空带动机电子产物进展前景较好。

　　公司过程二十年进展，占据了多量算法、硬件、软件以及情况符合性等方面的困难，逐渐积聚了编制完全、具有独立学问产权的要害时间，是邦内少数同时具有航空时间音信化中最要害的导航、限制、通信、航空揣测机等重点时间的企业。公司产物正在军用航空细分行业范畴具有较高着名度，现有航空惯性导航、航空带动机电子产物等需求增长，个人新型产物逐渐进入批产上量阶段，个人正在研产物得回某军方用户预研维持。

　　综上所述，得益于航空机载筑设邦产化、列/换装等安顿需求不断伸长，以及航空带动机市集的迅疾进展，航空机载筑设市集空间广漠，公司的航空惯性导航产物、航空带动机电子产物下逛需求将呈上升趋向。

　　本次发行实行后，公司将以直升机动力时间、直升机主动限制时间和直升机传动时间为根本，加快饱动实行公司负担的大型直升机动力平台项方针研制和验收处事，并环绕这一安顿筑筑科研坐褥情况和供应链编制。公司将通过装备特意的时间职员和筑设，酿成新型直升坎阱系的自助研发、小批量试制才干，并操纵该新项方针不断研讨对原有产物时间提出更高的条件，反效用于航空惯性导航产物、航空带动机电子产物等原有产物，推动合座时间效果的再立异，酿成公司时间编制上的良性轮回，加紧公司航空惯性导航产物、航空带动机电子产物等各大重点板块的时间自助可控才干，从而降低公司的合座研发秤谌，进一步夯实合座时间根本，擢升公司不断逐鹿力，完成公司政策标的。

　　公司是邦内少数同时具有航空时间音信化中最要害的导航、限制、通信、航空揣测机等重点时间的企业，并正在此根本上逐步酿成了丰裕的产物线。

　　动作公司买卖收入的合键由来，公司正在惯性导航范畴酿成了征求挠性捷联惯性归纳导航编制、光纤捷联惯性归纳导航编制、激光捷联惯性归纳导航编制、压电捷联惯性归纳导航编制，以惯性导航时间为重点的涵盖众类型导航需求的产物型谱。公司将正在已有的归纳惯性导航时间根本上，着重中高精度高智能化导航产物斥地研制和操纵，一向优化长航时自助惯性导航产物本能及其智能化水平，拓展惯性导航产物的操纵场景，逐渐酿成大领域的市集贩卖才干。环绕这一产物安顿，公司将同步发展尝试室以及导航产物坐褥线的扩能兴办。

　　正在航空带动机电子范畴，公司正在时间成熟的航空带动机参数收集器根本上，自助告成研发了航空带动机电子限制编制，拓展了公司营业领域。公司自助研制的航空带动机电子限制编制仍旧迭代更新了两代，并进入科研试制阶段，是邦内少有的驾御从践诺机构、限制总体、带动机试车到带动机总体全体时间的厂家。

　　公司将正在坚硬航空带动机参数收集处罚及限制时间上风的同时，进展直升机动力编制状况收集、监控和开掘时间，酿成带动机参数收集编制下一代产物。公司还将进展航空大数据阐发及矫健经管时间，同时降低全权限数字式航空带动机电子限制时间以及全状况仿真、试验验证的才干，对产物举办一向优化、集成、交融，进而举办下一代归纳航空电子时间的斥地。

　　公司将不断优化航空带动机重点零部件带动机喷嘴产物的坐褥工艺、策画时间及全主动化验收时间，并夸大领域贩卖才干。环绕这一产物安顿，同步发展喷嘴坐褥线优化扩能兴办。公司将正在现有航空带动机喷嘴时间根本上不断拓展航空带动机喷嘴市集份额及合系维修洗涤营业。

　　公司以导航限制和航空电子时间为根本，操纵场景为牵引，进一步交融了众传感器的惯性导航时间和飞翔限制时间，告成斥地了无人机编制。无人机系列产物的研发告成，进一步扩展了公司产物线。

　　综上所述，跟着公司现有营业范畴的更新换代需求增长，以及公司新斥地营业范畴的需求逐渐外现，需求公司进一步加大研发及坐褥参加，酿成较为要紧的资金需求。

　　公司通过本次以浅易次序向特定对象发行股票召募资金，将会进一步加强公司资金能力，消浸财政危机，为公司政策构造供应充塞的资金保护，有助于公司增效提速，加快擢升公司的市集份额和行业名望。

　　本次以浅易次序向特定对象发行股票的发行对象不逾越 35名（含 35名），为合适中邦证监会轨则的证券投资基金经管公司、证券公司、信赖投资公司、财政公司、保障机构投资者、及格境外机构投资者，以及合适中邦证监会轨则的其他法人、自然人或其他及格的投资者。证券投资基金经管公司、证券公司、及格境外机构投资者、黎民币及格境外机构投资者以其经管的二只以上产物认购的，视为一个发行对象；信赖投资公司动作发行对象的，只可以自有资金认购。

　　最终发行对象将由公司董事会及其授权人士遵照年度股东大会授权，与主承销商按拍照合司法、法则和模范性文献的轨则及发行竞价环境，依照代价优先等规则斟酌确定。若邦度司法、法则对以浅易次序向特定对象发行股票的发行对象有新的轨则，公司将按新的轨则举办调度。

　　本次以浅易次序向特定对象发行股票的发行对象均以现金体例认购本次发行的股票。

　　截至本预案通告日，公司尚未确定本次发行的发行对象，于是无法确定发行对象与公司的干系。简直发行对象与公司之间的干系将正在竞价结局后通告的《召募仿单》中予以披露。

　　本次以浅易次序向特定对象发行的股票品种为境内上市的黎民币凡是股（A股），每股面值为黎民币 1.00元。

　　本次发行采用以浅易次序向特定对象发行股票体例，正在中邦证监会作出予以注册决议后十个处事日内实行发行缴款。

　　发行代价不低于订价基准日前二十个业务日公司股票业务均价的百分之八十。此中：订价基准日前二十个业务日公司股票业务均价＝订价基准日前二十个业务日公司股票业务总额/订价基准日前二十个业务日公司股票业务总量。

　　若公司股票正在订价基准日至发行日光阴爆发派息、送股、血本公积金转增股本等除权、除息事项，本次发行代价将遵守下述体例举办相应调度： 派发明金股利：P1?P0?D

　　此中，P0为调度前发行代价，D为每股派发明金股利，N为每股送红股或转增股本数，P1为调度后发行代价。最终发行代价将遵照年度股东大会的授权，由公司董事会按拍照合轨则遵照竞价结果与主承销商斟酌确定。

　　本次以浅易次序向特定对象发行股票的发行对象不逾越 35名（含 35名），为合适中邦证监会轨则的证券投资基金经管公司、证券公司、信赖投资公司、财政公司、保障机构投资者、及格境外机构投资者，以及合适中邦证监会轨则的其他法人、自然人或其他及格的投资者。证券投资基金经管公司、证券公司、及格境外机构投资者、黎民币及格境外机构投资者以其经管的二只以上产物认购的，视为一个发行对象；信赖投资公司动作发行对象的，只可以自有资金认购。

　　最终发行对象将由公司董事会及其授权人士遵照年度股东大会授权，与主承销商按拍照合司法、法则和模范性文献的轨则及发行竞价环境，依照代价优先等规则斟酌确定。

　　正在本次发行竞价施行时，上市公司发出的《认购邀请函》中将条件认购对象作出应允：参预竞价的及格投资者之间不得存正在《公执法》《深圳证券业务所创业板股票上市正派（2023年修订）》轨则的合系干系，不得主动寻求发行人的限制权。

　　本次以浅易次序向特定对象发行股票的发行对象均以现金体例认购本次发行的股票。

　　本次以浅易次序向特定对象发行股票数目不逾越 49,509,859股（含本数），不逾越发行前公司总股本的 9%，由年度股东大会授权董事会遵照简直环境与本次发行的主承销商斟酌确定，对应召募资金金额不逾越三亿元且不逾越近来一年尾净资产百分之二十。

　　若公司股票正在本次发行订价基准日至发行日光阴爆发送股、血本公积金转增股本或因其他原由导致本次发行前公司总股本爆发变化及本次发行代价爆发调度的，则本次发行的股票数目将举办相应调度。最终发行股票数目以中邦证监会应允注册的数目为准。

　　本次发行对象所认购的股份自愿行结局之日起六个月内不得让与。本次发行对象所获得的股份因上市公司分拨股票股利、血本公积金转增股本等式样所衍生获得的股份亦应听从上述股份锁定摆布。限售期届满后按中邦证监会及深圳证券业务所的相合轨则践诺。

　　本次以浅易次序向特定对象发行股票的召募资金总额不逾越 20,551.66万元（含本数），未逾越三亿元且未逾越公司近来一年尾净资产的百分之二十。扣除发行用度后的净额将全体用于直升机研发中央项目。

　　直升机研发中央项目总投资额 48,456.90万元，正在公司以 2022年向特定对象发行股票召募资金净额 24,438.68万元全体参加该项目后，因为前次召募资金净额远低于上述项目总投资额，该项目仍有较大的资金缺口。为了完成公司政策标的，经留心决议后，公司拟将本次发行召募资金扣除发行用度后的净额全体用于该项方针连续兴办。

　　正在本次募投项目领域内，公司董事会可遵照项方针实质需求，对上述项方针召募资金参加金额举办适应调度。若本次发行实质召募资金净额低于拟参加项方针资金需求额，不够个人由公司自筹处理。召募资金到位之前，公司将遵照项目进度的实质环境以自有资金或其它体例筹集的资金先行参加，并正在召募资金到位后予以置换。

　　本次发行前结存的未分拨利润由本次发行实行后的新老股东按发行后的股份比例共享。

　　本次以浅易次序向特定对象发行决议的有用期为自 2022年年度股东大会通过之日起至 2023年年度股东大会召开之日止。

　　若邦度司法、法则对以浅易次序向特定对象发行股票有新的轨则，公司将按新的轨则对本次发行举办调度。

　　截至本预案通告日，公司尚未确定简直的发行对象，最终是否存正在因合系方认购公司本次以浅易次序向特定对象发行股票组成合系业务的环境，将正在发行结局后通告的《召募仿单》中予以披露。

　　截至本预案通告日，公司股本总额为 550,109,546股，控股股东集聚科技持有公司 218,491,715股，持股比例为 39.72%，第二大股东寰宇星控持有公司84,125,225股，持股比例为 15.29%。吴坚分手持有集聚科技 71.3627%股份、寰宇星控 96.8085%股份，吴坚为公司实质限制人。

　　本次发行股票数目不逾越 49,509,859股（含本数），遵守本次发行股票数目上限测算，本次发行后，公司总股本数目将由 550,109,546股转化为 599,619,405股，集聚科技的持股比例转化为 36.44%，仍为控股股东，寰宇星控的持股比例转化为 14.03%，二者合计持股比例为 50.47%。吴坚通过持有集聚科技 71.3627%股份以及寰宇星控 96.8085%股份，间接持有公司股份，仍为公司实质限制人。

　　七、本次发行股票预案的施行是否可以导致股权分散不具备上市前提 本次发行的施行不会导致公司股权分散不具备上市前提。

　　本次发行的合系事项仍旧公司第四届董事会第十一次集会、2022年年度股东大会、第四届董事会第十二次集会审议通过。公司已获得邦度邦防科技工业局合于应允本次血本运作以及音信宽免披露的批复。

　　1、本次发行竞价实行后，公司董事会审议通过本次发行的简直计划； 2、深交所审核并作出公司合适发行前提和音信披露条件的审核主睹； 3、中邦证监会对公司的注册申请作出应允注册的决议。

　　本次以浅易次序向特定对象发行股票召募资金总额估计不逾越 20,551.66万元，扣除发行用度后将用于以下项目：

　　正在本次募投项目领域内，公司董事会可遵照项方针实质需求，对上述项方针召募资金参加金额举办适应调度。若本次发行实质召募资金净额低于拟参加项方针资金需求额，不够个人由公司自筹处理。召募资金到位之前，公司将遵照项目进度的实质环境以自有资金或其它体例筹集的资金先行参加，并正在召募资金到位后予以置换。

　　直升机研发中央项目总投资额 48,456.90万元，正在公司以 2022年向特定对象发行股票召募资金净额 24,438.68万元全体参加该项目后，因为前次召募资金净额远低于上述项目总投资额，该项目仍有较大的资金缺口。为了完成公司政策标的，经留心决议后，公司拟将本次发行召募资金扣除发行用度后的净额全体用于该项方针连续兴办。

　　新筑总制造面积为 14,905.02㎡的厂房归纳楼， 并置备与直升坎阱系的机体、传动编制、动力系 统、航电编制、旋翼编制等研发及工艺筑设装调 线。

　　直升机研发中央项目对应军方明晰的研讨工作，合键方针为研发新型直升机时间，通过厂房兴办和研发试制才干兴办参加，最终酿成直升机时间研发和样机试制装置才干，同时遵守客户的时间条件研制出直升机样机并通过相应验收试验。

　　项目简直实质分为厂房兴办和研发试制才干兴办两个层面，此中厂房兴办合键是兴办 14,905.02㎡的厂房归纳楼，用于公司研发试制才干和时间转化搭筑；研发试制才干兴办合键是兴办直升机零部件加工、装置试制线，集合正在两个方面： ①根本时间和工艺才干方面的筑设置备，征求置备加工、检测等仪器筑设，用于直升机零部件加工、检测等；

　　②直升机装置、试验前提兴办，征求专用装置筑设、试验配套筑设的策画创制，用于直升机部件、总体拼装及试验。

　　本项目拟筑筑一系列专业互相合系和撑持，又互相独立进展的，不妨将立异时间举办商品转化和产物试制的专业化研发部分，按照公司营业进展需求，将设立征求直升机研发中央、直升机零部件创制中央、直升机装置中央、直升机试验中央等专业化研发部分。各研发部分本能如下：

　　过程众年积聚，公司直升机研发根本时间已有必定的贮备，合键征求直升机总体策画、飞翔限制、导航、带动机及限制时间等方面。跟着公司各项时间一向深刻和合系营业一向拓宽，直升机研发中央将为本次募投项目从研发策画转化到小批量试制供应时间化旅途和维持。

　　正在公司现有时间根本上，直升机研发中央将环绕项目深刻发展直升机气动、构造、旋翼、传动、动力、限制、电气、电子、液压、燃油、仿真、测试、原料、创制和装置等众范畴众学科的时间研讨，将研讨效果转化到实质工程操纵中。同时，将扩充相应的专业时间人才，建立各研讨团队，筑筑以总体团队为重点举办项目牵引、工作分化和结构调和，各分编制团队举办简直策画完成的时间编制，各分编制团队正在策画中遭遇题目反应给总体团队，总体团队遵照简直题目和对应编制团队一道提出合理的处理计划。

　　各分编制正在策画完成历程中均需求发展多量的仿真阐发和编制试验，确保最终装置到直升机上的各个编制安好牢靠，是以需策画并搭筑分编制的一共字仿真试验情况、半物理仿真试验情况、全物理仿真试验情况。

　　直升机研发中央将建立与创制和装置合系的特意研发团队，从根本原料操纵，种种零部件的板滞加工工艺、电加工工艺、热处罚工艺、轮廓处罚工艺以及尺寸搜检工艺、无损搜检工艺、因素解验工艺，各分编制的装置装配工艺、整机装置工艺、专用工装策画等众个工程完成对象发展多量的研讨和工程实习，最终完成从策画计划到工程实物的时间转化。

　　本次募投项目将兴办特意的零部件加工车间，用于创制项方针个人紧要零部件，置备相应的加工筑设，举办筑设的装配和调试，筑设筑设处事需求的硬件前提，如用水、用电、用气等，个人加工筑设还需筑设特定的情况前提，如恒温、恒湿等。总共零部件正在加工历程中和加工实行后均需举办搜检，外购外协原原料和零部件入厂亦需举办入厂复验，以保障零部件和原原料的品格。

　　直升机零部件创制中央将兴办特意的零部件和原原料搜检室，置备相应的搜检用具和搜检筑设，筑设专有的搜检情况，个人高精度检测筑设还需筑设特定的情况前提，如恒温、恒湿及无尘情况。零部件、原原料的加工和搜检均需筑设相应的专业人才，个人工序还需结构专有的人才培训，获取相应的操作天资，持证上岗。

　　直升坎阱键部件加工实行或采购实行后，需求举办拼装及拼装后测试。部件拼装调试实行后还需举办整机的总装，是以需发展装置线的兴办，筑成后具备实行直升坎阱键编制部件和整机的拼装测试的才干，如传动编制、旋翼编制、机身、应用编制、动力编制、燃油编制、航电编制、电气编制和归纳飞翔限制编制等的装置及测试才干。

　　遵照直升机研发中央策画的装置测试计划和装置工艺，直升机装置中央将搭筑一条满意本项目条件的直升机装置调试线，并筑设多量的通用用具、专用用具、专用工装、专用丈量筑设、专用测试筑设等，筑设相应的专业人才，发展直升机从编制到整机的装置和调试。

　　直升机整机和分编制装置实行后需求发展多量的试验与测试，确保直升机的牢靠性和安好性。直升机试验中央将建立特意的试验团队，遵照直升机研发中央的试验情况策画计划，搭筑各分编制和整机试验情况，发展相应的试验测试处事，对试验中遭遇的题目和试验数据举办纪录，并将其反应给直升机研发中央。针对种种试验，直升机试验中央将制订特意的试验模范和应急举措，确保试验流程的安好性、模范性。

　　2015年邦防白皮书《中邦的军事政策》提出的陆军政策条件为“机行动战、立体攻防”，提出“修筑符合联结作战条件的作战气力编制，降低精准作战、立体作战、全域作战、众能作战、不断作战才干”，而以“符合一体化联结作战迅疾机动气力”为初志组筑而来的陆军航空兵部队则是我邦陆军另日的紧要作战气力。除陆军航空兵部队对直升机的多量需求外，水师对直升机也存正在鲜明需求，直升性能够用正在作战舰艇、两栖舰艇、援救舰船等水面舰上起降，完成搜救、反潜、反舰、运输、观察和援救陆战队上岸等分歧效用。我邦而今每万名现役甲士装备的直升机数目明显低于环球其他军事大邦，归纳我邦陆军航空兵部队、水师以及空军方面临直升机的需求，估计另日新增需求将超千架。

　　遵照 Flight Global颁发的《World Air Forces 2023》申报，而今我邦具有军用直升机占全寰宇军用直升机的比例为 6%。相看待美军，我邦军用直升机鲜明偏少。机型构造方面，我邦通用型直升机占比偏低；升空重量方面，我邦运输直升机重量也相对偏小；邦产化方面，因为我邦直升机进展根本虚弱，早期进口多量直升机。

　　综上，我邦直升机短期设备缺口鲜明，永远领域仍旧偏低，军用需求加快开释，估计本项目市集前景优良。

　　公司直升机研发中央项目对应军方明晰的研讨工作，是以项目简直标的市集为军工涉密音信，公司已获得邦度邦防科工局宽免披露相合事项的批复。

　　公司将以直升机动力时间、直升机主动限制时间和直升机传动时间为根本，加快饱动实行公司负担的大型直升机动力平台项方针研制和验收处事，并环绕这一安顿筑筑科研坐褥情况和供应链编制。公司将通过装备特意的时间职员和筑设，酿成新型直升坎阱系的自助研发、小批量试制才干，并操纵该新项方针不断研讨对原有产物时间提出更高的条件，反效用于航空惯性导航产物、航空带动机电子产物等原有产物，推动合座时间效果的再立异，酿成公司时间编制上的良性轮回，加紧公司航空惯性导航产物、航空带动机电子产物等各大重点板块的时间自助可控才干，从而降低公司的合座研发秤谌，进一步夯实合座时间根本，完成公司政策标的。

　　跟着邦防科技体例改造绽放的不断深刻，低空空域的逐渐绽放，民用航空需求快速夸大，军民两用飞机平台一向立异，新产物时间条件也一向外现。

　　公司藏身于航空范畴，主买卖务为研发、坐褥、贩卖航空机电产物及供应合系专业时间供职，合键产物及供职涉及航空惯性导航、航空带动机电子及无人机范畴。公司的客户征求邦有大型军工主机厂商、军工科研院以是及邦内军方用户，优质的客户资源与直升机产物市集渠道存正在重叠。本项方针施行将为公司市集拓展和擢升远期逐鹿力供应保护。

　　综上，本项目是公司对军工前沿要害范畴的有益搜索和实习，有利于降低公司合座研发秤谌和不断逐鹿力，优化航空范畴家产构造，加强公司正在航空范畴的市集名望，具备施行的需要性。

　　邦度《民用航空工业中永远进展谋划（2013-2020年）》申明了邦度将一向推生产业进展策略，踊跃维持助助航空家产进展，正在空域经管改造也将会一向深刻；邦务院《合于非公有制经济参预邦防科技工业兴办的指引主睹》还明晰役使民营企业参预和进展邦防科技工业兴办，而航空范畴是急需进展的家产之一；《邦务院合于役使维持和向导个人私营等非公有制经济进展的若干主睹》也夸大维持民企通过众渠道众式样，正在邦民经济进展中外现气力。

　　遵照邦度进展和改造委员会颁发的《家产构造调度指引目次（2019年本）》，本项目所处行业属于“航空航天”中的“直升机总体、旋翼编制、传动编制斥地创制”，属于邦度役使进展的行业。邦务院和政府合系部分的策略和步骤，富裕申明对本行业的役使与助助，是以本项目正在家产策略及政府进展谋划方面具备可行性。

　　公司时间和经管团队的重点骨干具有航空导航、限制、电子、板滞等专业众年产物研制和坐褥的从业阅历。截至 2023年 3月 31日，公司具有坐褥时间职员375人，具有优良的职员贮备。

　　公司直升机时间斥地团队前期实行了多量的时间积聚，涉及直升机动力编制、飞翔限制编制、归纳航空电子编制等全方位时间编制。公司已正在直升机的气动构造、整机构造策画、航电编制策画、燃滑油编制策画、液压编制策画、电气编制策画、带动机限制编制策画、飞翔限制编制策画等范畴已发展了多量的研讨处事并积聚了多量的阅历，酿成了公司自助的直升机策画编制，同时为直升机研发中央项目贮备了多量时间职员。

　　本次召募资金投资项目所需的经管职员和时间职员，将正在富裕操纵现有人才贮备的根本上，采用内部作育与外部引进相纠合的体例，以保障新项目经管职员和研发职员的归纳能力，项目所需的其他职员将举办公然聘请。公司还将制订精确的职员作育安顿，对合系职员举办有针对性的培训，以满意召募资金投资项目看待经管、研发等职员的需求。

　　公司时间和经管团队的重点骨干具有航空导航、限制、电子、板滞等专业众年产物研制和坐褥的从业阅历。

　　公司通过众年的时间研发及产物阅历积聚，酿成了以高本能导航揣测机时间、特种瞄准时间、自符合导航改进时间为主的惯性导航重点时间编制，以及以航空带动机改良与创制时间、航空带动机喷嘴策画创制时间、航空带动机音信收集编制为主的航空带动机重点时间编制。同时，公司通过自助研发以及与众所高校配合研讨，酿成了以整机零部件构造策画时间和金属原料、板滞的特种加工工艺时间为主的大型直升机平台策画时间、直升机动力编制矫健经管时间、电传归纳限制时间、余度策画和经管时间、飞翔限制揣测机时间、飞翔器动态自回归筑模时间、高牢靠性航空电子时间等直升机重点时间，筑筑了直升机动力编制、飞翔限制编制、归纳航空电子编制等新型直升机全方位时间编制。别的，公司前期发展的某型直升机电传改制项目已进入试验阶段。公司前期研发的时间及产物均可正在直升机研发中央项目上直接或间接操纵。

　　正在上逛家产链时间配套个人，公司与大型军品配套厂商筑筑直升机附件编制的配合机制，本项目施行所涉及的燃油编制、液压编制等众个机载编制配套产物均采用及格供应商所坐褥的合适军品格地实时间圭臬的产物；同时，公司与众家具有军品加工才干的厂商发展了个人构造件加工配合。本项目涉及的直升机附件编制产物时间以及构造件加工时间具备平静保护。

　　公司已获得邦度邦防科技工业局颁布的合系坐褥许可证、陕西省邦度保密局和陕西省邦防科技工业办公室颁布的合系资历单元证书及设备进展部颁布的合系单元资历证书。

　　本次召募资金投资项目不涉及新增土地，不涉及土地合系审批、核准或挂号事项。本项目涉及的立项、环保等相合审批、核准或挂号事项均已实行，请参睹本预案“第二节 董事会合于本次召募资金运用的可行性阐发”之“二、本次召募资金的需要性”之“7、项目挂号及审批环境”。

　　公司直升机研发中央项目对应军方明晰的研讨工作，是以项目简直市集贮备环境为军工涉密音信，公司已获得邦度邦防科工局宽免披露相合事项的批复。

　　本次直升机研发中央项目个人编制紧要零部件的加工、各分编制的要害装置、调试及最终的总体拼装及调试等处事将由公司自助实行，项目涉及的上逛家产链配套合键为各分编制部件合系制品件的采购或定制以及个人零部件的外协加工。

　　公司已修筑对应的供应商保护编制，与大型军品配套厂商筑筑直升机附件编制的配合机制，通过众家及格供应商保护本项目施行所涉及的合适军品格地实时间圭臬的燃油编制、液压编制等众个机载编制配套产物；同时，公司已与众家具有军品加工才干的构造件供应商打开配合，保护结束构件配套加工才干。比如： （1）公司已与某航空范畴着名院校发展配合，基于高校成熟的策画时间编制确定了机身构造策画的配套保护；

　　（2）公司已与众家邦内航空航天范畴铝合金构造原料的合键供应商发展配合，正在铝合金板和铝合金挤压型材方面保障了供货周期平静，同时质地合适产物条件；

　　（3）公司已与为邦内近百家军工单元供应产物和配套供职的航空航天圭臬件、紧固件专业化厂家发展配合，其航标产物、邦军标产物均不妨满意募投项方针圭臬件需求；

　　（4）公司已与永远从事航天产物液压限制时间研发的某限制研讨院所发展配合，对电传液压践诺机构的加工、装置、调试举办保护，该时间成熟牢靠，质地合适公司条件。

　　是以，直升机研发中央项目所需的直升机附件编制以及构造件加工等供应商具备平静保护。供应商明细为军工涉密音信，公司已获得邦度邦防科工局宽免披露相合事项的批复。

　　正在本次募投项目中，公司筑筑和扩充项目司理总担负、专业时间部分简直施行、专业总师指引把合的三维立体经管编制。即项目司理担负一个项目从立项论证、工作分化分拨、进度把控、客户时间供职到产物酿成等全程项目经管，以实行总体标的为方针；专业时间部分遵照分拨的工作和进度条件，正在自己专业内部举办资源合理筑设，以实行局域标的为方针；专业总师从时间高度，排泄正在质控流程经管全历程中，从时间完成和质地经管两个角度举办监控和把合。统统项目正在斥地中，通过三方面的“定位”，使得项目不妨正在时期进度上、时间完成上、质地经管前进行独一明晰的定位，确保项目和产物以最小缺点沿预订谋划的轨迹施行。

　　公司正在简直的总体研发、分编制研发和试制、总体装置施行历程中，筑筑美满的研发和试制工艺流程经管轨制，明晰各个流程的参预者和职守人，筹办经管机构健康，保护研发和试制的各个合键经管有序，守时按质实行。

　　新型直升机的研发及小批量试制需履历总体研发、分编制研发及试制、总体装置等众个阶段，包蕴机身、旋翼、传动、航电、电气、油液等众个编制，是一个包蕴板滞、电子等众范畴的繁杂编制。公司通过众年来浩繁产物斥地和永远时间浸淀，总体策画才干、时间整合才干和坐褥经管才干仍旧正在前期的各项产物实习中取得了应用和积聚，为本次募投项目施行奠定了较好的根本。

　　是以，公司开端具备各分编制的要害装置、调试及总体装置、调试的坐褥经管才干。同时，鉴于项目周期较长，项目各阶段对坐褥经管才干的条件也有所分歧，正在项目施行历程中，公司将通过职员聘请及培训、经管阅历总结擢升，正在项目周期内遵照研发进度美满各阶段的坐褥经管才干。

　　综上所述，本项目所处行业属于邦度役使进展的行业，公司的职员贮备满意直升机研发中央项目看待经管、研发和试制等职员的需求，另日也会进一步聘请及作育非凡时间职员；时间贮备富裕，筑筑了新型直升机全方位时间编制，另日也会接纳委托研发等时间引进举措；天资环境合适行业主管部分、项目主管部分的条件；市集贮备优良，与客户存正在永远营业往还，筑筑了友情的配合干系；上逛家产链配套具备平静保护；公司具备对新型直升机研发及小批量试制总体研发、分编制研发及试制、总体装置等众个阶段的根本坐褥经管才干，并将正在项目兴办历程中，对合系才干举办逐渐擢升；是以，直升机研发中央项目具有可行性。

　　本项目拟投资 48,456.90万元。项目兴办实质征求：兴办 14,905.02㎡的厂房归纳楼，用于公司研发试制才干和时间转化搭筑。此中，1,920㎡用于研讨斥地，12,985.02㎡用于试制装置。拟置备 34,575.33万元研发试制合系的筑设及样机部件，参加相应的根基打定费，新增 93名研发坐褥职员，项目实行时完成直升机的策画定型，并实行 X架样机的试制处事。简直环境如下：

　　直升机研发中央项目总投资额 48,456.90万元，正在公司以 2022年向特定对象发行股票召募资金净额 24,438.68万元全体参加该项目后，因为前次召募资金净额远低于上述项目总投资额，该项目仍有较大的资金缺口。为了完成公司政策标的，经留心决议后，公司拟将本次发行召募资金扣除发行用度后的净额全体用于该项方针连续兴办。

　　正在本次直升机研发中央项目周期内，公司到达分歧阶段会通过负担用户的阶段性研讨工作得回相应的研制费，但金额具有不确定性，是以本项目无法举办效益测算。除前述研制费外，本项目估计不出现其他直接经济效益。

　　本次召募资金投资项目直升机研发中央项目不涉及新增土地，不涉及土地合系审批、核准或挂号事项，该项目涉及的立项、环保等相合审批、核准或挂号事项均已实行。简直环境如下：

　　公司本次召募资金运用合适合系策略和司法法则，具有可行性。本次召募资金到位后，公司净资产将相应增长，有利于加强公司血本能力，推动公司正在夯实原有营业逐鹿上风根本上，不断环绕重点营业范畴丰裕产物类型，饱励公司另日家产构造，酿成航空范畴众种类归纳供职才干，最终降低公司的时间研发才干和不断逐鹿力，饱励公司营业不断矫健进展。

　　公司已遵守上市公司的处分圭臬筑筑了以法人处分构造为重点的新颖企业轨制，并通过一向改良和美满，酿成了较为模范的公司处分编制和美满的内部限制情况。

　　为模范公司召募资金经管，降低召募资金的运用效果，遵照合系司法、法则和模范性文献的条件，公司制订了《召募资金运用经管轨制》。本次召募资金到位后，公司董事会将不断监视召募资金的专项存储，配合禁锢银行和保荐人对召募资金运用的查抄和监视，以保障召募资金合理模范运用，合理防备召募资金运用危机。

　　本次以浅易次序向特定对象发行股票扣除发行用度后的召募资金净额将用于直升机研发中央项目，这将加强公司的研发及坐褥能力，降低公司的抗危机才干和不断筹办才干，为公司不断矫健进展供应有力的资金保护。

　　公司通过本次以浅易次序向特定对象发行股票召募资金，维持现有营业拓展，饱励公司另日家产构造，正在环绕原有航空机载筑设营业进展的根本上，通过整合过往积聚的资源实时间，踊跃构造新型直升机营业板块，进一步丰裕公司营业类型，有力地推动公司擢升重点逐鹿力以及行业名望，最终降低公司合座价格，合适公司政策进展谋划。

　　本次发行将为公司带来踊跃影响，正在改良公司财政情景、加强公司血本能力的同时，将进一步夸大公司的营业领域，加强可不断进展才干。本次发行实行后，公司总资产和净资产将相应增长，公司资产欠债率及财政危机将进一步消浸，财政构造将特别稳重合理，抗危机才干取得进一步加紧。

　　一、本次发行后公司营业与资产、公司章程、股东构造、高管职员构造、营业构造的变化环境

　　公司本次以浅易次序向特定对象发行股票拟施行的项目环绕公司主买卖务打开，将进一步优化公司血本构造，擢升公司总资产、净资产领域，同时有利于公司进一步加强主买卖务上风。同时，本次发行实行后，公司主买卖务不会爆发转化。

　　截至本预案披露日，公司暂无营业及资产整合安顿。若公司另日对主买卖务及资产举办整合，将遵照合系司法、法则的轨则，另行施行审批次序和音信披露仔肩。

　　本次发行实行后，公司股本构造和注册血本将爆发蜕化，公司需求遵照实质发行结果改正《公司章程》所记录的股本构造及注册血本等合系条件，并管束工商立案手续。除此以外，公司暂无与本次发行相合的其他改正或调度《公司章程》的安顿。

　　本次发行实行后，公司的股东构造将爆发蜕化，估计股份将增长不逾越49,509,859股。本次发行的施行不会导致公司股权分散不具备上市前提。

　　本次发行前，公司股本总额为 550,109,546股，控股股东集聚科技持有公司218,491,715股，持股比例为 39.72%，第二大股东寰宇星控持有公司 84,125,225股，持股比例为 15.29%。吴坚分手持有集聚科技 71.3627%股份、寰宇星控 96.8085%股份，吴坚为公司实质限制人。

　　本次发行股票数目不逾越 49,509,859股（含本数），遵守本次发行股票数目上限测算，本次发行后，公司总股本数目将由 550,109,546股转化为 599,619,405股，集聚科技的持股比例转化为 36.44%，仍为控股股东，寰宇星控的持股比例转化为 14.03%，二者合计持股比例为 50.47%。吴坚通过持有集聚科技 71.3627%股份以及寰宇星控 96.8085%股份，间接持有公司股份，仍为公司实质限制人。

　　本次以浅易次序向特定对象发行股票实行后，公司不会因本次发行对高管职员举办调度，高管职员构造不会爆发变化。若公司拟调度高管职员构造，将遵照相合轨则，施行需要的司法次序和音信披露仔肩。

　　本次召募资金投资项目环绕公司主买卖务打开，有利于进一步加强公司资金能力，优化公司血本构造，擢升公司重点逐鹿力，降低军品研发与坐褥秤谌，坚硬市集名望。本次发行后公司营业收入构造不会爆发庞大蜕化。

　　本次发行实行后，公司总资产和净资产将相应增长，公司资产欠债率及财政危机将进一步消浸，财政构造将特别稳重合理，抗危机才干取得进一步加紧。

　　本次发行将为公司带来踊跃影响，正在改良公司财政情景、加强公司血本能力的同时，召募资金投资项方针施行将降低公司正在新型直升机的研发才干，进一步加紧公司军品研发与坐褥秤谌，将有助于公司增效提速，推动现有营业产物领域拓展以及研发产物的落地，加强可不断进展才干，正在必定水平上加紧公司盈余才干。

　　本次发行实行后，公司筹资运动出现的现金流入将相应增长，现金流情景取得进一步改良，有利于加强公司抗危机的才干和逐鹿力。跟着召募资金投资项方针逐渐施行，投资运动和筹办运动现金流出将相应增长。别的，净资产的增长可加强公司众渠道融资的才干，从而对公司另日潜正在的筹资运动现金流入出现踊跃影响。

　　三、发行后公司与控股股东及其合系人之间营业干系、经管干系、合系业务和同行逐鹿等蜕化环境

　　本次发行实行后，本公司与控股股东及其合系方之间的营业干系、经管干系不会爆发蜕化，不存正在同行逐鹿。本次发行不会厘革公司与控股股东、实质限制人及其合系人之间正在营业和经管干系上的独立性，也不会新增合系业务和同行逐鹿。

　　四、本次发行实行后，公司是否存正在资金、资产被控股股东及其合系人占用的情景，或公司为控股股东及其合系人供应担保的情景

　　截至本预案披露日，公司不存正在资金、资产被控股股东及其合系人违规占用的情景，亦不存正在为控股股东及其合系人违规供应担保的情景。公司不会因本次发行出现资金、资产被控股股东及其合系人违规占用的情景，亦不会出现为控股股东及其合系人违规供应担保的情景。

　　五、上市公司欠债构造是否合理，是否存正在通过本次发行多量增长欠债（征求或有欠债）的环境，是否存正在欠债比例过低、财政本钱不对理的环境

　　本次以浅易次序向特定对象发行股票召募资金将用于项目兴办，不存正在通过本次发行多量增长欠债（征求或有欠债）的环境。本次召募资金投资项目如采用债务融资的体例筹措资金将会明显增长公司的运营和财政危机，是以，采用股权融资是目前较为适宜的体例。本次发行实行后，公司净资产将大幅增长，资产欠债率相应低落，财政构造更为安好，为公司久远进展供应保护。同时，跟着军品市集需求的增长，纠合公司另日进展谋划，公司的营业量将日益擢升，对资金的需求也将进一步增大，公司会通过银行借钱或其他体例举办填充，是以不存正在欠债比例过低和财政本钱不对理的情景。

　　公司纠合客户需求、自己时间贮备以及公司进展政策等要素，对本次以浅易次序向特定对象发行召募资金投资项目作出了较富裕的可行性论证，召募资金投资项方针施行合适公司的政策构造且有利于公司主买卖务的进展。可是，本次召募资金投资项目涉及直升机整机总体计划策画、装置计划策画、各分编制精确计划策画等各项时间策画，零部件、工装的加工创制和检测试验，以及装置试验历程中的整机及分编制众轮迭代、优化试验等各项繁杂处事，对项目职员、时间贮备、上逛家产链配套保护以及各阶段的研发坐褥经管才干等方面条件较高，且项目周期较长，对公司而言也是一次全方位的挑衅。可以导致召募资金投资项目研发失利的危机如下：

　　正在职员方面，专业构造须涵盖飞翔器策画、飞翔器动力工程、飞翔器创制工程、限制工程、惯性导航及板滞工程等种别，岗亭构造须征求高级策画员、中级策画员、低级策画员、装置职员和试验职员等，学历构造也须各目标完婚。公司现有坐褥时间职员 375人，均与本次直升机研发中央项目合系。跟着另日募投项方针施行，公司将遵照职员聘请环境、合座谋划以及项目营业需求摆布上述个人职员动作专职职员发展项方针研发处事。若是另日公司自助作育的职员数目和质地无法到达项目条件且无法通过外部聘请增加，或公司外部聘请成绩不足预期，或薪酬不具备逐鹿力导致职员流失，则本次召募资金投资项方针研发经过及结果将受到较大的晦气影响。

　　正在时间贮备方面，项目涉及直升机总体策画、飞翔限制策画、航电编制与导航策画、飞手脚力学策画、传动策画以及构造与振动策画等各项时间，是一个集各样前辈时间为一体的繁杂归纳体，具有较高的时间难度。公司通过众年的时间研发及产物阅历积聚，酿成了以高本能导航揣测机时间、特种瞄准时间、自符合导航改进时间为主的惯性导航重点时间编制，同时酿成了直升机动力编制矫健经管时间、余度策画和经管时间、飞翔限制揣测机时间、高牢靠性航空电子时间等直升机重点时间，具备较强的时间根本，但正在直升机传动时间、直升机旋翼编制、直升机测试时间等还需进一步加紧时间贮备。若是公司时间贮备不足预期，后续的时间斥地进度或效果无法满意本次直升机研发中央项方针需求，则本次召募资金投资项方针研发经过及结果将受到较大的晦气影响。

　　正在上逛家产配套方面，项目涉及各分编制部件合系制品件的采购或定制以及个人零部件的外协加工，需求与各航空范畴着名院所、构造件供应商、机载编制配套供应商等发展配合。若是上逛家产链配套显现庞大晦气蜕化，公司无法正在上逛家产链配套方面与各供应商酿成有力配合，上逛个人部件无法供应或质地不对适条件，则本次召募资金投资项方针研发经过及结果将受到较大的晦气影响。

　　正在研发坐褥经管方面，项目需履历总体研发、分编制研发及试制、总体装置等众个阶段，包蕴机身、旋翼、传动、航电、电气、油液等众个编制，是一个包蕴板滞、电子等众范畴的繁杂编制，需求公司具备优良的研发坐褥经管才干。若是正在项目施行历程中，公司研发坐褥经管才干无法满意项目需求，则本次召募资金投资项方针研发经过及结果将受到较大的晦气影响。

　　公司本次直升机研发中央项目对应军方明晰的研讨工作，截至目前公司与某最终用户缔结了直升机项目合系合同，存正在用户分阶段验证的情景，别的后续跟着研发项方针饱动，公司将会正在分歧阶段与最终用户缔结合系合同。若是公司无法通过用户相应阶段的节点评审或考试验收，则本次召募资金投资项方针研发经过及结果将受到庞大的晦气影响。

　　综上所述，若是正在项目施行历程中，公司正在本次召募资金投资项方针职员、时间贮备、上逛家产链配套保护以及各阶段的研发坐褥经管才干等方面无法到达项目预期条件，则可以显现项目投资超支、项目进度不足预期、研发试制效果达不到用户需求、无法得回用户验证，乃至导致项目研发失利以及项目终止的危机。

　　本次召募资金投资项方针投资领域较大，且合键为场面参加、筑设及样机部件置备费等血本性支拨，项目施行历程中会逐渐酿成金额较大的固定资产，并遵守公司的司帐策略计提折旧，同时本次召募资金投资项目还会出现研发职员用度、时间引进费等，年度估计新增固定资产折旧及合系用度占近来三年均匀经审计的买卖收入的比例正在 0.22%至 7.55%之间，占近来三年均匀经审计的净利润的比例正在 1.28%至 43.83%之间。本次召募资金投资项目正在项目周期内到达分歧阶段会通过负担用户的阶段性研讨工作得回相应的研制费，但金额具有不确定性，若是另日公司各阶段得回的研制费不行掩盖当期新增的固定资产折旧及合系新增用度，或公司现有营业筹办情景爆发庞大晦气蜕化，则召募资金投资项目新增的折旧及用度将导致公司当期利润显现必定水平的低落，乃至可以显现耗损。

　　公司的合键逐鹿敌手为大型邦有军工企业及合系科研院所，正在承接大额订单的才干、资产领域及抗危机才干等方面与大型军工企业比拟，公司目前另有必定差异。跟着军品市集的斥地，市集逐鹿势必日趋激烈，若公司不行加强时间贮备、降低筹办领域、加强血本能力，不行无误掌握军方用户需求蜕化趋向和实时调度逐鹿计谋，则难以连续维系军品市集逐鹿力，导致公司军品市集逐鹿名望弱小、产物利润率消浸并进而显现经买卖绩下滑的危机。

　　遵照《军器设备科研坐褥单元保密资历审查认证经管主见》，拟负担军器设备科研坐褥工作的具有法人资历的企工作单元，均须过程保密资历审查认证。公司获得了合系证书，公司正在坐褥筹办中连续将安好保密处事放正在首位，接纳各项有用举措守旧邦度奥密，也提防时间泄密，但不排斥少许无意环境爆发导致相合邦度奥密宣泄，或显现时间泄密或被动失密。如爆发首要泄密事变，可以会导致公司遗失保密天资，不行连续发展涉密营业，则会对公司的坐褥筹办出现首要晦气影响。

　　公司产物的最终用户合键为军方，军方采购通常具有很强的安顿性。用户对公司产物有着端庄的试验、搜检条件。客户的采购特性决议了公司缔结的单个订单践诺周期可以较长。但因为受最终用户的简直需求及其每年采购安顿和邦际步地蜕化等要素的影响，也可以存正在突发订单增长、订单延迟乃至订单消除的环境。

　　订单的简直项目及数目存正在动摇，交货时期具有不服衡性，可以正在一段时期内交货、验收较为集合，另一段时期交货、验收较少，导致收入完成正在分歧月份、分歧年度具有必定的动摇性，且产物收入构造可以会蜕化。加上其他众种晦气要素可以的影响，公司可以显现事迹同比下滑的危机。同时，因为存正在营业及事迹的动摇性，投资者不行遵照公司某一光阴的事迹数据阴谋其他光阴或当年的事迹。（未完）

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